Double Materiality Assessment: Cómo Determinar qué Temas ESRS Se Aplica

Introducción

Comencemos con una acción práctica que puede llevar a cabo en los próximos 10 minutos: abra su lista de inventario de riesgos y comparela con los temas de ESRS (European Sustainability Reporting Standards) relevantes para su sector financiero. ¿Hay coincidencias? Si no, es posible que desee leer más sobre la evaluación de doble materialidad.

La evaluación de doble materialidad es un concepto que ha ganado impulso en los últimos años, especialmente en el contexto de la regulación europea de servicios financieros. La finalización de la Directiva de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) y la implementación de los estándares de informes de sostenibilidad de la UE (ESRS) incrementarán la presión sobre las instituciones financieras para demostrar su impacto en la sostenibilidad. Esto es especialmente relevante para usted, ya que las consecuencias de no hacer frente a esta nueva realidad incluyen multas significativas, fracasos en auditorías, interrupciones en operaciones y daño a la reputación.

El Problema Central

La evaluación de doble materialidad implica comprender tanto la materialidad financiera (aspectos que afectan el desempeño económico de una organización) como la materialidad de impacto (aspectos que tienen un impacto significativo en el entorno y la sociedad). A menudo, las organizaciones se centran en uno de estos aspectos a la exclusión del otro, lo que resulta en una comprensión parcial y, en última instancia, en Estrategias de Sostenibilidad que no cumplen con los estándares reguladores europeos.

Para ilustrar los costos reales, considere una entidad financiera que no ha evaluado adecuadamente el riesgo de cambio climático. Aunque inicialmente podría parecer una cuestión de impacto más que financiero, su negligencia puede resultar en una pérdida financiera directa de millones de euros debido a inversiones en proyectos que no son sostenibles a largo plazo. Este enfoque unilateral también puede provocar una exposición innecesaria a riesgos reguladores, como las multas por no cumplir con CSRD o la Directiva Marco de Vigilancia del Riesgo del Sector Financiero (MARF). Además, la falta de una estrategia de sostenibilidad integral puede llevar a la pérdida de tiempo valioso en la rectificación de errores y la implementación de nuevas medidas.

Lo que muchas organizaciones malentendieron es la importancia de una evaluación integral. Por ejemplo, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha denunciado recientemente a varias entidades financieras por no informar adecuadamente sobre sus prácticas sostenibles, lo que es un claro indicativo de la falta de una evaluación de doble materialidad efectiva. Según el Banco de España, la falta de transparencia en la sostenibilidad puede afectar negativamente la confianza del inversor y, por lo tanto, el rendimiento a largo plazo de las instituciones.

La regulación actual, como el Artículo 68 de la Ley de Modernización del Mercado de Valores (LMV), está claramente enfocada en la necesidad de que las entidades financieras evalúen y revelen los riesgos relacionados con la sostenibilidad, lo que incluye tanto la materialidad financiera como la materialidad de impacto. Sin embargo, las faltas en la implementación y la aplicación de estas regulaciones han sido comunes, lo que ha llevado a consecuencias graves para las instituciones.

¿Por qué es Urgente Ahora?

Las recientes actualizaciones regulatorias, como la CSRD, amplían significativamente las obligaciones de informes de sostenibilidad para las empresas de la UE, incluyendo aquellos en el sector financiero. Las consecuencias de no cumplir con estas regulaciones son serias y van desde multas directas hasta la pérdida de la licencia para operar. Por ejemplo, según la CSRD, las empresas que no cumplen con los requisitos de informe de sostenibilidad pueden enfrentarse a multas que representan hasta el 4% de sus ingresos anuales.

Además, la presión del mercado también está en aumento. Los inversores y los clientes cada vez más informados están exigiendo certificaciones de sostenibilidad y pruebas de prácticas corporativas responsables. Las instituciones que no demuestran una evaluación de doble materialidad adecuada pueden verse perjudicadas en términos de reputación y capacidad para atraer y retener clientes leales.

El vaciado entre donde se encuentran la mayoría de las organizaciones y donde deben estar es significativo. Un estudio reciente de INCIBE revela que solo el 30% de las instituciones financieras españolas tienen una estrategia de sostenibilidad integral que abarca tanto la materialidad financiera como la materialidad de impacto. Esta falta de preparación puede ser letal en un entorno regulatorio que cada vez es más exigente y en un mercado que demandante cada vez más sostenibilidad.

En resumen, la evaluación de doble materialidad es esencial para las instituciones financieras que operan en el espacio europeo. No solo es un requisito regulatorio creciente, sino que también representa una oportunidad para mejorar la toma de decisiones estratégicas, reducir los riesgos y fortalecer la confianza del inversor. La falta de una evaluación adecuada de la doble materialidad puede resultar en consecuencias financieras y reputacionales graves. Por lo tanto, es imperativo que las organizaciones se centren en la implementación de estándares de informes de sostenibilidad que aborden tanto la materialidad financiera como la materialidad de impacto.

La Evaluación de la Doble Materialidad: Cómo Determinar qué Temas ESRS Se Aplica

El Marco de Solución

Para abordar la evaluación de doble materialidad y determinar qué temas ESRS son relevantes para su organización, es crucial seguir un marco de solución paso a paso. Esto permitirá no solo cumplir con los estándares reguladores sino también mejorar la transparencia y la confiabilidad en los informes de sostenibilidad. Aquí le presentamos una aproximación detallada:

Identificación de los Tema ESRS

El primer paso es identificar los temas ESRS (European Sustainability Reporting Standards) que son relevantes para su organización. Esto implica un análisis riguroso de los riesgos y oportunidades asociados con cada tema, teniendo en cuenta tanto su impacto en la organización como su impacto en el entorno socioeconómico y ambiental.

Paso 1: Cree una lista de todos los temas ESRS. Esta lista puede encontrarse en la página web de la European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG).

Paso 2: Evalúe la relevancia de cada tema para su organización. Esto debe basarse en la información disponible y en los conocimientos internos de la compañía.

Paso 3: Identifique los impacts financieros asociados con cada tema. Esto debe incluir tanto los riesgos como las oportunidades.

Paso 4: Realice una evaluación de materialidad dual, comparando la relevancia para el desempeño financiero de la organización con su impacto en las cuestiones de sostenibilidad.

Comprensión de los Requisitos Reguladores

Para garantizar una evaluación de doble materialidad efectiva, es fundamental comprender los requisitos reguladores relacionados con CSRD (Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativos) y ESRS. Los artículos 3 y 4 de la CSRD proporcionan una guía sobre la información que debe incluirse en los informes de sostenibilidad y cómo determinar la materialidad de los temas.

Paso 5: Revise los artículos relevantes de la CSRD y ESRS para entender los requisitos específicos de materialidad.

Paso 6: Implemente un proceso de toma de decisiones para asegurar que se tomen en cuenta todos los aspectos relevantes de la materialidad en la toma de decisiones a nivel estratégico.

Mejores Prácticas vs. Mínimos

Una evaluación de la doble materialidad efectiva no solo cumple con los requisitos reguladores, sino que también busca mejorar la comunicación con los stakeholders y la toma de decisiones estratégicas. Un enfoque superficial que solo persiga "pasar" la auditoría podría llevar a un informe poco informativo y sin credibilidad.

Paso 7: Busque la excelencia en la comunicación, asegurándose de que los informes de sostenibilidad sean claros, comprensibles y útiles para los stakeholders.

Paso 8: Mantenga un enfoque de largo plazo, buscando soluciones sostenibles a los problemas a largo plazo en lugar de enfoques a corto plazo.

Errores Comunes a Evitar

Durante el proceso de evaluación de doble materialidad, es común que las organizaciones cometen errores que pueden comprometer la calidad y la credibilidad de sus informes de sostenibilidad. Aquí hay tres errores comunes que debe evitar:

Error 1: Falta de Aligned Strategy

Algunas organizaciones no integran la evaluación de doble materialidad en su estrategia empresarial a largo plazo. Esto puede llevar a una falta de consistencia y a la omisión de temas importantes.

Qué hacer en su lugar: Asegúrese de que la evaluación de doble materialidad esté integrada en su estrategia empresarial y sea parte de la toma de decisiones a nivel estratégico.

Error 2: Desestimar el Impacto Financiero

Otro error común es subestimar el impacto financiero de los temas de sostenibilidad. Esto puede llevar a decisiones poco informadas y a una falta de preparación para los riesgos futuros.

Qué hacer en su lugar: Realice un análisis riguroso del impacto financiero de cada tema, considerando tanto los riesgos como las oportunidades.

Error 3: Falta de Transparencia

Algunas organizaciones no son transparentes acerca de sus métodos de evaluación de doble materialidad, lo que puede llevar a una falta de confianza en los informes de sostenibilidad.

Qué hacer en su lugar: Muestre claramente los métodos y los criterios utilizados para la evaluación de doble materialidad, asegurándose de que sean transparentes y justificables.

Herramientas y Enfoques

La evaluación de doble materiality puede ser llevada a cabo de varias maneras, desde enfoques manuales hasta soluciones automatizadas. Es importante elegir el enfoque que mejor se adapte a las necesidades y recursos de su organización.

Enfoque Manual

El enfoque manual implica una evaluación detallada de los temas de sostenibilidad por parte de un equipo de expertos. Esto puede ser una buena opción para organizaciones pequeñas o para aquellos que desean tener un control directo sobre el proceso.

Ventajas: Permite una personalización completa del proceso y una comprensión profunda de los temas de sostenibilidad.

Desventajas: Puede ser más tiempo-consuming y costoso, especialmente para organizaciones grandes con muchos temas de sostenibilidad que.

Plataformas de Cumplimiento Automatizado

Las plataformas de cumplimiento automatizado, como Matproof, pueden ofrecer una solución más eficiente y eficaz para la evaluación de doble materialidad.

Ventajas: Ofrecen un enfoque escalable, reduciendo los costos y el tiempo asociados con la evaluación manual. También pueden proporcionar información sobre los riesgos y oportunidades asociados con cada tema de sostenibilidad.

Desventajas: Pueden requerir una inversión inicial en hardware y software, y también requieren el entrenamiento de los equipos para utilizar la plataforma de manera efectiva.

En resumen, la evaluación de doble materialidad es un proceso complejo que requiere una comprensión profunda de los temas de sostenibilidad y sus impacts financieros. Al seguir los pasos mencionados y evitando los errores comunes, puede garantizar que su organización tenga una estrategia de sostenibilidad efectiva y que sus informes de sostenibilidad sean confiables y útiles para los stakeholders.

Iniciando: Sus Pasos a Seguir

Cuando se trata de evaluar la doble materialidad en temas de ESRS, es fundamental una estrategia meticulosa y estructurada. Aquí hay un plan de acción de cinco pasos que puede seguir esta misma semana:

1. Identificación de Estamentos: Revisar y comprender los estamentos clave de la empresa y cómo se relacionan con las normas de ESRS. Esto incluye la evaluación de riesgos asociados con cada tema y la identificación de oportunidades de mejora.
2. Entendimiento de Impactos: Realice un análisis detallado de cómo sus operaciones afectan a los aspectos sociales y ambientales relevantes para sus stakeholders. Esto debe ser respaldado por datos concretos y evidencia.
3. Evaluación de Materialidad Financiera: Determinar cómo estos temas de ESRS impactan la viabilidad financiera a largo plazo de la empresa. Considere la percepción de los inversores y su impacto en el valor de la marca.
4. Planificación de Comunicación: Desarrollar un plan de comunicación que incluya la discusión de la materialidad con sus stakeholders clave y cómo planea abordar estos temas.
5. Revisar y Actualizar: Mantenga un proceso de revisión constante de la materialidad, ajustando la estrategia de la empresa según sea necesario, en respuesta a los cambios en el entorno económico, social y ambiental.

Recomendaciones de recursos:

• Publicaciones oficiales de la Unión Europea: Las directrices de la CSRD y las recomendaciones de la ESRS proporcionan una guía sólida para la materialidad.
• Publicaciones del Banco de España: Ofrecen una comprensión detallada de las expectativas regulatorias en España.
• INCIBE: Para la seguridad cibernética y la protección de la información.

Ganancia rápida en las próximas 24 horas:
Una victoria rápida podría ser la creación de un grupo de trabajo interdisciplinario para discutir la materialidad en temas de ESRS y establecer un calendario para la implementación de acciones basadas en esta evaluación.

Preguntas Frecuentes

1. ¿Qué es la doble materialidad y por qué es importante?
   La doble materialidad es un concepto que se refiere a la relevancia de un tema tanto desde la perspectiva de su impacto en la empresa (materialidad financiera) como desde la perspectiva de su importancia para los stakeholders (materialidad de impacto). Es crucial porque garantiza que las empresas aborden tanto los desafíos y oportunidades financieros como las dimensiones sostenibilidad y que influyen en su éxito a largo plazo. Según la Directiva de Sostenibilidad Corporativa (CSRD), la adopción de doble materialidad en informes de sostenibilidad es obligatoria para las empresas.

2. ¿Cómo se determina la materialidad en temas de ESRS?
   Para determinar la materialidad en temas de ESRS, primero se identifican los temas relevantes para la empresa y sus stakeholders. Luego, se evalúa el impacto de estos temas tanto en la viabilidad financiera a largo plazo como en la importancia para los stakeholders. Este proceso debe ser transparente y respaldado por evidencia, y debe incluir un diálogo activo con los stakeholders.

3. ¿Cuáles son las consecuencias de no abordar adecuadamente la doble materialidad en la evaluación de ESRS?
   No abordar adecuadamente la doble materialidad puede resultar en una falta de confianza por parte de los inversores y stakeholders, lo que a su vez puede afectar negativamente el valor de la marca y la reputación de la empresa. Además, puede exponer a la empresa a posibles riesgos financieros y de reputación relacionados con factores no financieros.

4. ¿Cómo se integra la doble materialidad en la toma de decisiones empresariales?
   La doble materialidad debe integrarse en la toma de decisiones empresariales a través de la identificación de riesgos y oportunidades asociados con los temas relevantes, la incorporación de estos factores en las decisiones estratégicas y la medición de su impacto en los resultados financieros y de sostenibilidad.

5. ¿Cuál es el papel de los reguladores en la evaluación de la doble materialidad?
   Los reguladores, como la CNMV y el Banco de España, desempeñan un papel crucial al establecer marcos y estándares claros para la evaluación de la doble materialidad. Facilitan la comparabilidad y la confiabilidad de la información presentada por las empresas y promueven la transparencia y la responsabilidad en la toma de decisiones empresariales.

Conclusiones Clave

Summarizamos este artículo con algunas conclusiones clave:

• La evaluación de la doble materialidad es esencial para abordar tanto los desafíos financieros como los desafíos de sostenibilidad.
• La integración de la doble materialidad en la toma de decisiones empresariales es un paso fundamental para garantizar la viabilidad a largo plazo de la empresa.
• La transparencia y la comunicación efectivas con los stakeholders son claves para el éxito en la gestión de la doble materialidad.
• La regulación y los estándares establecidos por las autoridades como la CNMV y el Banco de España son vitales para la adopción efectiva de la doble materialidad.

Si está buscando automatizar y mejorar el proceso de evaluación de la doble materialidad, Matproof puede ayudar. Ofrecemos una plataforma de cumplimiento automatizado diseñada específicamente para los estándares de la UE, incluyendo la DORA, SOC 2, ISO 27001, GDPR y NIS2. Nuestro enfoque centrado en la IA y la recopilación automatizada de evidencia puede resultar en una herramienta valiosa para su equipo. Para obtener una evaluación gratuita y personalizada, visite nuestro sitio web en https://matproof.com/contact.